اشتدّت الازمة المصرفيّة في لبنان وشهدِ الاسبوع المنصرم المزيد من الاحداث التي ضغطت أكثر على حياة اللبنانيين بشكل أكبر وحصل ما كان بالحسبان وهو ارتفاع سعر صرف الدّولار الاميركي مقابل الليرة بشكل جنوني. أما الظروف الاقتصادية الاخرى فلا زالت على حالها. والاثنين القادم ستكون هناك جلسة جديدة لهيئة مكتب مجلس النّواب ليتم على ضوئها اتخاذ القرار النهائي بخصوص دعوة المجلس للانعقاد لإقرار القوانين الضروريّة والحياتيّة الملحّة. كما ينتظر اللبنانيون جلسات مشتركة ما بين وزارة المالية ومصرف لبنان لمعالجة التّدهور الحاصل في السّوق. فالعلاج على المستوى الفردي لم يعد ينفع ومؤسسة واحدة او جهة واحدة غير قادرة على تهدئة الواقع الحالي في السّوق ولا بد من عمل مشترك ما بين الجهات المسؤولة وخاصة المجلس النيابي، الحكومة ممثلة بوزارة الماليّة ومصرف لبنان، وإلا فإننا ذاهبون للأسوأ.
على المستوى العربي ومن خلال قراءة أحداث الاسبوع الحالي تسعى الدول العربية للخروج من أزماتها عبر مشاريع استثمارية كبيرة. فمصر على موعد مع تنفيذ الطريق السّريع الممتد من مدينة كيب تاون جنوب افريقيا الى مرفأ الاسكندريّة على البحر الابيض المتوسط.
على المستوى العالمي لا زالت المؤشرات في تراجع مع النيّة في مزيد من رفع الفوائد لدى كل المصارف المركزية في العالم ولا سيما لدى البنك المركزي الاميركي.
أما أهم الاحداث المالية والاقتصادية التي حدثت خلال الاسبوع الماضي على المستويين المحلي، العربي والعالمي فكانت على الشكل التالي:
على المستوى العالمي:
- أضافت واشنطن 6 شركات صينية إلى لائحتها السوداء، بعد تدميرها منطادا صينيا مجهزا بأدوات تجسّس كان يحلق فوق الولايات المتحدة، مانعة تلك الشركات من الوصول إلى التّقنيات والسّلع الأميركيّة من دون إذن. وقالت لجنة الاتصالات الفيدرالية الأميركية، 26 نوفمبر، إنها أقرت القواعد النهائيّة التي تحظر بيع أو استيراد المعدات التي تصنعها شركة "داهوا تكنولوجي" المصنعة لأجهزة المراقبة وشركة "هانغتشو هيكفيجن" للتكنولوجيا الرقمية لصناعة أجهزة الفيديو للمراقبة، وشركة "هيتيرا" للاتصالات. وتمثل هذه الخطوة أحدث حملة تشنها واشنطن على شركات التكنولوجيا الصينية العملاقة.
- صرح نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك، بأن روسيا تخطط لتوجيه أكثر من 80% من صادرات النفط و 75% من المنتجات النفطية إلى دول صديقة في عام 2023. وأكّد نوفاك أن روسيا لن تبيع النّفط ومنتجاته إلى الدّول التي تدعم السقف السّعري.
- انخفضت صادرات روسيا من منتجات النفط المنقولة بحراً حوالي عشرة بالمئة في الفترة بين الأول والثاني عشر من شباط مقارنة بالفترة نفسها من يناير وذلك نتيجة للعقوبات المفروضة من جانب الاتحاد الأوروبي وعدم وجود ناقلات متاحة وإغلاق موانئ نتيجة لعواصف.
- تعافى الطلب العالمي على النّفط وتجاوز مستويات ما قبل الجائحة في نهاية عام 2022، وفقًا للأرقام التي نشرتها منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك) الثلاثاء الماضي وتتوقع نموًا أكبر للطلب في عام 2023 بفضل الصين. مع تسارع التّغير المناخي، لم يتراجع استهلاك الوقود الأحفوري المسؤول عن الاحتباس الحراري، بل على العكس من ذلك، تجاوز الطلب العالمي على النّفط في الربع الأخير من عام 2022 عتبة 100 مليون برميل يوميًا ليصل إلى 101,17 مليون برميل يوميًا.
- حذّرت وزيرةُ الخزانة الأميركية جانيت يلين قادة المقاطعات الأميركية من أن المواطنين قد يفقدون وظائفهم ومدفوعات الإعانات الفدرالية إذا سمح الكونغرس لأميركا بالتّخلف عن سداد مدفوعات التزاماتها وذلك عبر الإخفاق في رفع سقف الدين. ووصل الدين العام الأميركي إلى سقف الـ 31.4 تريليون دولار وسط مواجهة بين مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون والديمقراطيون بزعامة الرئيس جو بايدن.
- ارتفعت مخزونات النّفط الأميركية بصورة حادّة وبأكثر من توقعات المحللين الأسبوع الماضي وسط زيادة مخزونات البنزين. ووفقاً للبيانات الصادرة اليوم الأربعاء الخامس عشر من فبراير شباط عن إدارة معلومات الطاقة الأميركية، زادت مخزونات الخام 16.28 مليون برميل في الأسبوع الماضي مقارنة بتوقعات زيادتها بنحو مليوني برميل، ومقابل مستويات 2.4 مليون برميل في الأسبوع السابق له.
- قفز معدل التّضخم في الأرجنتين إلى مستوى قريب من 100%، ما يشير إلى أن متوسط سلّة التسوق يكلف الآن نحو ضعف مستواه قبل عام. ووفقاً للبيانات الصادرة يوم الأربعاء الماضي الخامس عشر من فبراير شباط، وصل معدل التضخم في الأرجنتين إلى مستويات 98.8% في يناير كانون الثاني على أساس سنوي، ومقابل توقعات المحللين عند 98.3%.
- قدّم قطاع استخراج الموارد الطبيعية نحو 40% من إجمالي الإيرادات الضريبية للميزانية الروسية في 2022، بحسب ما نقلته صحيفة "إزفيستيا" عن دراسة استندت إلى بيانات من دائرة ضرائب روسيا. ووفقا للدراسة فقد تجاوزت الإيرادات الضريبية للميزانية الروسية في العام 2022 مستوى 2021 بنسبة 17.7% أو بمقدار 5.05 تريليون روبل ووصلت إلى 33.58 تريليون روبل في عام 2022. (الدولار = 73.93 روبل بتاريخ 15 فبراير 2023).
- أعلن رئيس البنك الدولي ديفيد مالباس استقالته، موضحاً أنه سيغادر منصِبه بحلول 30 حزيران أي قبل عام من انتهاء ولايته، في أوج إصلاحات تشهدها هذه المؤسسة المالية التي تواجه ضغوطا لبذل مزيد من الجهود بشأن المناخ.
- استعادت أسعار الذهب بعض الزخم الخميس، مع تراجع الدولار، لكن احتمالات إقدام مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) على رفع أسعار الفائدة مجدداً أبقت على توتر المستثمرين.
- ارتفع الدولار مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية الجمعة 17 فبراير شباط، متجهاً لتسجيل أسبوع ثالث من المكاسب، إذ أدت موجة من البيانات الاقتصادية القوية بالولايات المتّحدة لزيادة توقعات السوق أن رفعاً جديداً لأسعار الفائدة يلوح في الأفق.
- يرى فرانسوا فيليروي دي غالو محافظ المركزي الفرنسي وعضو المركزي الأوروبي أن ذروة دورة التّشديد النّقدي الحالية من جانب المركزي الأوروبي ستكون في فصل الصيف على الأرجح، وأن خفض الفائدة هذا العام مسألة غير واردة.
- قال بنك غولدمان ساكس إنه يتوقع الآن أن يرفع مجلس الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة 3 مرات هذا العام ، بربع نقطة مئوية في كل مرة ، بعد أن أشارت بيانات هذا الأسبوع إلى ارتفاع التّضخم وقوة سوق العمل.
- استبعد محلّلون لدى J.P.Morgan أن تخترق أسعار النفط مستويات 100 دولار للبرميل هذا العام، إلا في حالة وجود محركات جيوسياسية كبيرة. ويأتي ذلك وسط احتمالات بأن تزيد أوبك+ الإمدادات وأن تتعافى التدفقات الروسية بحلول منتصف العام الجاري.
على المستوى العربي:
- تتوقع مصر أن تبلغ احتياطيات الغاز في حقل "نرجس"، المكتشف حديثاً، ما بين تريليونين و2.5 تريليون قدم مكعب، حسب وزير البترول طارق الملا في مقابلة مع "اقتصاد الشرق"، منوّهاً بأن "شيفرون" بصدد إنهاء أبحاثها بما سيعطي صورة أوضح عن حجم الاحتياطيات. يقع الكشف الجديد في منطقة "نرجس" البحرية، البالغة مساحتها 1800 كيلومتر مربع، والواقعة شرق البحر الأبيض المتوسط قبالة السواحل المصرية.
- وقعت الحكومة المصرية 3 اتفاقيات إطارية لتصنيع السيارات مع عدد من شركات السيارات المحلية والعالمية. وتستهدف الاتفاقيات تحقيق تعاون مُلزم بين ممثلي الحكومة المصرية والشركات، بما يعمل على تحقيق أهداف البرنامج الوطني لتنمية صناعة السيارات AIDP.
- قال المعهد الوطني للإحصاء في تونس الأربعاء 15 فبراير شباط، إن اقتصاد البلاد حقق نمواً بنسبة 2.4% في 2022 مقارنة مع 4.3% في 2021. وأضاف المعهد أن النمو في الربع الأخير من عام 2022 بلغ 1.6%.
- من المقرّر أن يتمّ تنفيذ الطريق الذي يربط كيب تاون في جنوب أفريقيا ومدينة الاسكندرية عام 2024. وقطعت وزارة النقل شوطا كبيرا في تنفيذ جميع الأعمال حتى أرقين في السودان بجودة عالية، حيث أنه من المقرر أن يمر هذا الطريق ويبلغ طوله 10.228 ألف كيلو متر منها 1155 كيلو متر في مصر، ويساهم الطريق في اختصار المدة الزمنية بين شمال وجنوب إفريقيا بمتوسط 5 أيام فقط، كما سيحقق حلم الربط بين القاهرة وجنوب إفريقيا. ومن المقرر أن تنتهي وزارة النقل من تنفيذ الطريق بنهاية 2024 المقبل.
- سجل معدل التّضخم السنوي "الرقم القياسي لأسعار المستهلك" في الكويت نحو 4 بالمئة خلال الفترة من كانون الثاني حتى كانون الاول 2022، مقارنة بالفترة المناظرة من العام السابق. وعلى أساس شهر، سجل معدل التّضخم خلال كانون الاول الماضي ارتفاعاً بنحو 0.7 بالمئة مقارنة بالشهر السابق له.
على المستوى المحلي:
- يعود قانون الكابيتال كونترول الى التّداول، وتطفو المزايدات الشعبوية في سباق محموم لتضليل الناس أكثر فأكثر. القانون يجب ان يمر، وبسرعة، بعد تنقيته من بعض الأفخاخ. لأن عدم تمريره يعني المزيد من التخبط.
- رفع مصرف لبنان هذا الاسبوع سعر دولار منصة صيرفة الى 44100 ليرة لبنانية للدولار الواحد مما فاقم الازمة الاجتماعية على المواطن اللبناني كون ان بعض الخدمات ولا سيما الكهرباء والاتصالات وبعض الرسوم والضرائب مرتبطة بسعر دولار منصة صيرفة.
- عُلم ان المصارف تتجه الى وقف اضرابها جزئيا يوم الاثنين المقبل، وستكون جزءا من خطة للجم الانهيار المتسارع لليرة، فيما حذرت مصادر مصرفية من خطورة الاتهامات القضائية الموجهة الى عدد منها بتهمة «تبييض الأموال»، وتداعيات ذلك على المعاملات المصرفية، وهذا قد يدفع المصارف الكبرى العالمية إلى وقف تعاملاتها بشكل تام مع لبنان عبر إقفال حسابات المصارف اللبنانية لديها.
بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي:
العنوان الاول: أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والأدنى خلال العشرين سنة الماضية:
نوع العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
الاسترليني 1.204 1.205 2.11 1.145
اليورو 1.069 1.067 1.60 0.905
الكندي 0.742 0.749 1.088 0.625
الاسترالي 0.687 0.691 1.10 0.501
الروسي 0.013 0.013 0.043 0.006
الصيني 0.145 0.146 0.16 0.138
العنوان الثاني: أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:
المعدن الحالي$ السابق$ الاقصى$ الادنى$
الذهب 1842 1865 2070 297
الفضة 21.71 21.99 50.00 4.80
نحاس 4.12 4.02 5.00 0.72
برنت 82.79 86.32 146.69 1.80
أميركي 76.55 79.89 146.70 1.82
غاز 2.32 2.62 15.71 2.75
العنوان الثالث: أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية:
نوع العملة معدل حالي معدل سابق
الدولار 4.75 4.75
يورو 2.75 2.75
كندي 4.25 4.25
روسي 8.00 8.00
استرليني 3.50 3.50
العنوان الرابع: أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:
العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
البيتكوين 24550 21652 69995 393
ايثيريوم 1693 1521 4995 32
لايت كوين 100 93 410 3.69
العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:
اسم المؤشر الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
يو أس 500 4076 4087 4800 802
المانيا 40 15523 15326 16284 2205
اليابان225 27493 27582 30595 10460
فرنسا 40 7369 7145 7355 2400
الاوروبي 50 4284 4207 4560 1773
العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع:
اسم البلد اسم المؤشر الفعلي المتوقع السابق
أمريكا تضخم سنوي ك2 6.4 6.2 6.5
بريطانيا تضخم سنوي ك2 10.1 10.3 10.5
بريطانيا بطالة سنوي ك1 3.7 3.7 3.7
استراليا معدل بطالة ك2 3.7 3.5 3.5
اليابان ناتج ف4/2022 0.6 2 - 1
اوروبا ناتج ف4/2022 1.9 1.9 2.3
التوقعات للفترة القادمة:
من خلال قراءة الاحداث والمؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع، ولا سيما معدلات التضخم، البطالة، معدلات النمو في الناتج القومي للدول كافة، ومن خلال تحرك مؤشرات الاسواق المالية العالمية، فإن توقعاتنا للأسبوع القادم يمكن ان تكون على الشكل التالي:
على المستوى الدولي:
- معدلات التّضخم الى مزيد من التّراجع مقارنة مع ما هو متوقع وهذا ما لاحظناه مع دول كبرى كبريطانيا والولايات المتّحدة الاميركية حيث تراجعت في الولايات المتحدة الى 6.4 مقارنة ب 6.5 سابق على اساس شهر كانون اول سنوي.
- مزيد من التّقدم في معدلات النّمو في بعض الاقتصادات ولا سيما في الاقتصاد الياباني كما أوردنا في الجداول السابقة ليصبح 0.6 بالمئة مقارنة ب -1 سلبي بالمئة سابقا" على اساس الفصل الرابع سنوي.
- توقّع مزيد من ارتفاع في معدلات الفوائد لدى المصارف المركزية خلال الاشهر القادمة وفقا لتصريحات معظم البنوك المركزية وبالتالي مزيد من الانخفاض في مؤشرات الاسهم والسلع على المدى الطويل.
على المستوى العربي:
- النفط نحو مزيد من الارتفاع مع قرار روسيا من جانب واحد بخفض انتاجها اليومي بمعدل 500 الف برميل ابتداء" من الشهر القادم وبالتالي حصر تعاملاتها مع الدول الصديقة وعدم بيعها النفط للدول المشتركة في العقوبات المفروضة على قطاعها النفطي. إذا الدول العربية النفطية مستمرة في تحقيق المزيد من النتائج الايجابية.
- مصر تحاول الخروج من أزمتها عبر مشاريع استثمارية ضخمة مثل طريق افريقيا الذي يربط جنوب افريقيا بمصر، مشاريع إنشاء لمصانع السيارات، مشروع ترخيص المحلات التجارية غير المرخصة، يضاف اليها الاكتشافات الغازية في حوض المتوسط.
على المستوى المحلي:
- مكانك راوح ولا جديد في الملف الرئاسي والحكومي بانتظار تحرك جدي خارجي واقتناع الاطراف الداخلية بالحوار للوصول الى التسوية.
- مصرف لبنان أصبحت قدرته على التدخل في السوق أضعف من السابق وهي تضعف بشكل مستمر والامر يحتاج الى تعاون كل الاطراف لمعالجة ما يحصل في السوق. ومن المتوقع ان تحصل بعض الاجتماعات خلال هذا الاسبوع بين وزارة المالية ومصرف لبنان مدعوما" من مجلس النواب لإيجاد بعض العلاجات. لكن هذا الامر لن ينجح دون إقرار قانون الكابيتال كونترول.