إن الضغوط التي يواجهها القطاع المصرفي العالمي في الآونة الأخيرة واحتمال حدوث أزمة ائتمانية لاحقة تقربان الولايات المتحدة ومعظم الدول المرتبطة اقتصاديا، وبالتالي الاقتصاد العالمي من حالة الركود. لذلك يجهد البنك المركزي الاميريكي لمنع هذه الازمة عبر ضمان الودائع من جهة ومنع وقوع البنوك من خلال القروض الميسرة التي يمنحها لهذه البنوك ومن خلال وضع اليد على البنوك المتعثرة ومحاولة إيجاد شريك استراتيجي لها لمنع انهيارها. وقد شهدت المؤشرات الاقتصادية بعض التحسن لناحية معدلات النمو ومعدلات التضخم لكنها غير كافية لغاية اليوم للخروج من هذه الازمة.
على المستوى العربي لا زال الحدث الاساسي هو الاجتماع الذي حصل في دمشق بين وزراء الزراعة في سوريا ولبنان والاردن والعراق والذين أكدوا خلال الاجتماع على "ضرورة تشكيل مجموعة عمل لخلق شراكات بين وزارات الزراعة في الدول الاربع مع المنظمات الدولية لاقامة مشاريع اقليمية مشتركة لمواجهة التغيرات المناخية وتحقيق الامن الغذائي وانشاء منصة لتبادل البيانات الاحصائية وتسهيل انسياب السلع الزراعية ومعالجة الصعوبات التي تواجه الترانزيت".
على المستوى المحلي الاضرابات المفتوحة هي العامل الاخطر على استمرار عمل القطاعات الخدمية لدى الدولة اللبنانية. واستمرار الاضرابات المفتوحة يعني ان هذه القطاعات في النهاية سيحصل لها ما حصل لقطاع الكهرباء حيث استغنى المواطن عن خدمتها عبر البدائل وبالتالي لم نعد نسمع اليوم بأي اضراب لهؤلاء الموظفين. فهل ترجع هذه الروابط الى العقل والمنطق بعدم المساعدة على انهيار هذه المؤسسات وبالتالي استغناء المواطن عنها عبر البدائل لأنهم سيكونوا أكبر الخاسرين في هذه الحالة؟
أما أهم الاحداث المالية والاقتصادية التي حدثت خلال الاسبوع الماضي على المستويين المحلي، العربي والعالمي فكانت على الشكل التالي:
على المستوى العالمي
- قال نيل كاشكاري، رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي الأميركي في منيابوليس، اليوم الأحد لشبكة (سي.بي. إس) التلفزيونية إن الضغوط التي يواجهها القطاع المصرفي في الآونة الأخيرة واحتمال حدوث أزمة ائتمانية لاحقة تقربان الولايات المتحدة من الركود.
- قالت شركة علي بابا الثلاثاء، إنها ستقسم شركتها إلى 6 مجموعات أعمال، لكل منها القدرة على جمع التمويل الخارجي والطرح للاكتتاب العام. وستتم إدارة كل مجموعة أعمال من قبل رئيسها التنفيذي ومجلس إدارتها. وأضافت "علي بابا" في بيان أن هذه الخطوة "تهدف إلى إطلاق العنان لتعزيز حقوق المساهمين والقدرة التنافسية في السوق".
- كشف معهد BlackRock للاستثمار أن المستثمرين يراهنون على أن الاحتياطي الفدرالي سيبدأ خفض الفائدة العام الجاري في حين أن هذا السيناريو غير مرجح بشكل كبير. وفي نشرة أسبوعية نقلتها بيزنس إنسايدر، أشار محللو الاستثمار العالمي لدى معهد BlackRock إلى أنهم لا يرون إمكانية لخفض الفائدة هذا العام. وأوضحوا أن بيانات التضخم عن فبراير شباط أكدت وجهة نظرهم بأن التضخم ليس على مسار للاستقرار عند مستهدف الفدرالي البالغ 2%. لذلك يرون أن الفدرالي قد يخفض سعر الفائدة في حالة حدوث أزمة ائتمانية أكثر خطورة وتتسبب في ركود أعمق مما هو متوقع. وتابع التقرير: أوضح الفدرالي وغيره من البنوك المركزية أن أزمة اضطرابات البنوك لن تثنيهم عن المزيد من إجراءات التشديد النقدي.
- أفاد مكتب المدعي المالي في فرنسا بأن محققين فرنسيين داهموا خمسة بنوك الثلاثاء في إطار تحقيق في احتيال ضريبي واسع. وقال المكتب في بيان إن نحو 150 محققا من وزارة المال الفرنسية و16 قاضيا فرنسيا وستة مدعين ألمان أجروا عمليات تفتيش في باريس وحولها في قضية يشتبه في أنها حرمت السلطات من عائدات ضريبية تزيد عن 100 مليار يورو. وذكرت صحيفة لوموند Le Monde أن المصارف المستهدفة هي Societe Generale وBNP Paribas وExane (تابع لـ BNP) وNatixis وHSBC.
- قال تجار إن شركتي أرامكو السعودية وسوناطراك الجزائرية المنتجتين للنفط خفضتا أسعار البيع الرسمية لغاز البترول المسال لشهر أبريل نيسان بما يتراوح بين 23 و26% مقارنة بشهر مارس آذار. وأوضح التجار أن الخفض يرجع إلى هبوط أسعار غاز البترول المسال عالميا بسبب زيادة المعروض من البروبان والبوتان في الأسواق الدولية.
- ارتفع حجم الأموال المهاجرة إلى صناديق سوق المال الأميركية إلى 304 مليارات دولار في 3 أسابيع فقط، حيث يبحث المودعون الذين خافوا من الاضطرابات المصرفية عن مكان آخر ليضعوا فيه مدخراتهم. وعزز ذلك إجمالي الأصول التي تديرها هذه الصناديق إلى مستوى قياسي جديد بلغ 5.2 تريليون دولار اعتبارًا من 29 مارس/آذار، وفقًا لبيانات Investment Company Institute. في أسبوع واحد فقط، قام المستثمرون بتوجيه حوالي 66 مليار دولار إلى خطط الاستثمار. تسارعت التدفقات في أعقاب انهيار بنك SVB و Signature في أوائل مارس/آذار، مما يشير إلى قلق المودعين بشأن سلامة مدخراتهم وهم يسحبون الأموال من البنوك ويوجهونها إلى مكان آخر.
- أظهرت الأرقام الأولية الصادرة عن معهد يوروستات للإحصاء الجمعة 31 آذار مارس، تباطؤ معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو بشكل كبير في مارس بما يفوق التوقعات، مع أسعار الطاقة في الانخفاض. حيث بلغ معدل التضخم الرئيسي في الكتلة المكونة من 20 دولة 6.9% في مارس، بالمقارنة مع رقم فبراير البالغ 8.5%. وكان السبب الرئيسي لهذا الانخفاض البالغ 1.6 نقطة مئوية هو انخفاض تكاليف الطاقة. وارتفع معدل التضخم الأساسي "الذي يستثني أسعار الطاقة والغذاء والكحول والتبغ" بشكل طفيف عن الشهر السابق، حيث بلغ 5.7% في مارس من 5.6% في فبراير.
على المستوى العربي:
- تعمل شركة "أرامكو هواجين" للبتروكيماويات، وهي مشروع مشترك، بين أرامكو السعودية (30%) ومجموعة نورينكو (51%) ومجموعة بانجين الصناعية (19%) على تطوير مشروع مصفاة ضخمة ومجمع بتروكيماويات في شمال شرق الصين. من المقرر أن يبدأ بناء المشروع في الربع الثاني من 2023، ومن المتوقع أن يصل المشروع إلى طاقته التشغيلية الكاملة بحلول 2026. مشروع غرينفيلد سيشمل مصفاة بطاقة إنتاجية تبلغ 300 ألف برميل يومياً ووحدة تكسير بخاري بطاقة تبلغ 1.65 مليون طن. أرامكو ستورد ما يصل إلى 210 آلاف برميل في اليوم من لقيم النفط الخام إلى المشروع.
- أكد وزراء الزراعة في سوريا ولبنان والاردن والعراق "ضرورة تشكيل مجموعة عمل لخلق شراكات بين وزارات الزراعة في الدول الاربع مع المنظمات الدولية لاقامة مشاريع اقليمية مشتركة لمواجهة التغيرات المناخية وتحقيق الامن الغذائي وانشاء منصة لتبادل البيانات الاحصائية وتسهيل انسياب السلع الزراعية ومعالجة الصعوبات التي تواجه الترانزيت". كما واكد الوزراء في البيان الختامي الصادر عن الاجتماع الرباعي الذي عقد في دمشق على مدى يومين، على ايجاد صيغة للتعاون بين هذه الدول وخاصة من خلال انشاء منصة توحد المعلومات وتساهم في تبادل المعلومات الاحصائية.
- أكدت وكالة فيتش التصنيف الائتماني لقطر عند AA- ، و عدلت النظرة من مستقرة الى إيجابية. وأوضحت الوكالة "أن تأكيد التصنيف عند AA- جاء مدعوماً بالصافي الكبير من الأصول الأجنبية السيادية والهيكل المرن للمالية العامة للدولة الخليجية. واستندت فيتش في تعديل النظرة المستقبلية إلى بقاء نسبة الدَّيْن إلى الناتج المحلي الإجمالي مُتماشية مع أو أقل من متوسط الدول المُناظرة في تصنيف AA. وتوقعت فيتش أن يبلغ فائض ميزانية قطر حوالي 10% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2023، ما يمثل نحو 67 مليار ريال قطري.
على المستوى المحلي:
- تم الغاء مشروع انشاء الترمينال الجديد في مطار بيروت الدولي بعد مناقشات كثيرة تمت على الاعلام بخصوص قانونية المشروع وبالتالي تم تأجيل المشروع الى ما بعد انتخاب رئيس للجمهورية وتشكيل حكومة أصيلة وبالتالي إصدار قانون خاص من قبل المجلس النيابي ومن ثم إجراء مناقصة عامة عبر هيئة الشراء العام وهذا الامر في لبنان يمكن أن ياخذ سنوات، في الوقت الذي يحتاج فيه لبنان الى هذا الترمينال لتخفيض الازدحام الكبير الذي يحصل خاصة في موسم الصيف وبحاجة أيضا" الى مشاريع استثمارية جديدة تضخ ملايين الدولارات في الاقتصاد.
- أصدر وزير المالية في حكومة تصريف الأعمال يوسف الخليل قراراً مدد بموجبه لغاية20/4/2023 ضمناً مهلة تقديم التصريح الدوري للضريبة على القيمة المضافة عن الفصل الرابع من سنة 2022 وتأدية الضريبة على القيمة المضافة الناتجة عنها وتقديم بيانات وطلبات الاسترداد التي تقدم خلال مهلة التصريح عن هذا الفصل، وذلك من أجل إتاحة الفرصة للمكلفين للالتزام بهذا الموجب وتفادي تطبيق الغرامات عليهم. كما أصدر للغاية عينها قراراً ثانيا مدد بموجبه لغاية 20/4/2023 ضمناً، مهلة تقديم بيانات الفصل الرابع لضريبة الرواتب والأجور من سنة 2022 وتأدية الضريبة العائدة لها، وفق ما افاد مكتبه الاعلامي.
- شهد القطاع الفندقي دخول استثمار إسباني جديد إلى لبنان، عبر إنشاء فندق Palacio Del Rey Hotel في منطقة الرميلة في الساحل اللبناني. ويتألف من ٤٠ غرفة و"بنغالو" و"سويت" ومطعم يتّسع لـ١٠٠ شخص وقاعة خاصة بالاحتفالات بأسعار مدروسة أخذت في الاعتبار الأوضاع الاقتصادية في لبنان. ويستقطب الرواد من المقيمين والمغتربين خصوصاً في فصل الصيف لكونه يقع على البحر وفيه حوض للسباحة.
- بدأت سنترالات أوجيرو تتوقف تباعا" خلال الاسبوع الحالي مع اضراب العمال والموظفين، لكن عودة الموظفين عن اضرابهم نهاية الاسبوع قد يعيد العمل بهذه السنترالات في بداية الاسبوع القادم.
- اعلن وزير العمل مصطفى بيرم انه "اتفق في لجنة المؤشر اليوم على رفع الحد الادنى في القطاع الخاص الى 9 مليون ليرة اي بزيادة 4 مليون ونصف، وبدل النقل سيصبح 250 الف ليرة عن كل يوم حضور، ورفع سقف المرض والامومة ضعفين، وهذه الزيادات ستكون خاضعة للمراجعات تبعا لتقلبات سعر صرف الدولار لمراعات العدالة في هذه المسألة".
بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي:
• العنوان الاول أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والأدنى خلال العشرين سنة الماضية:
نوع العملة الحالي $ السابق $ أقصى$ أدنى$
الاسترليني 1.232 1.222 2.11 1.145
اليورو 1.084 1.075 1.60 0.905
الكندي 0.740 0.727 1.088 0.625
الاسترالي 0.668 0.664 1.10 0.501
الروسي 0.013 0.013 0.043 0.006
الصيني 0.145 0.145 0.16 0.138
• العنوان الثاني أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:
المعدن الحالي$ السابق$ الاقصى$ الادنى$
الذهب 1969 1978 2070 297
الفضة 24.09 23.22 50.00 4.80
نحاس 4.08 4.07 5.00 0.72
برنت 79.84 74.51 146.69 1.80
أميريكي 75.72 69.21 146.70 1.82
غاز 2.19 2.29 15.71 2.32
• العنوان الثالث أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية:
نوع العملة معدل حالي معدل سابق
الدولار 5.00 5.00
يورو 3.50 3.50
كندي 4.25 4.25
روسي 8.00 8.00
استرليني 4.25 4.25
• العنوان الرابع أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:
العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
البيتكوين 28399 27573 69995 393
ايثيريوم 1823 1750 4995 32
لايت كوين 92 91 410 3.69
• العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:
اسم المؤشر الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
يو أس 500 4108 3979 4800 802
المانيا 40 15672 14015 16284 2205
اليابان225 28220 27386 30595 10460
فرنسا 40 7355 7048 7355 2400
الاوروبي50 4321 4151 4560 1773
• العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع:
اسم البلد اسم المؤشر الفعلي المتوقع السابق
المانيا تضخم سنوي اذار 7.4 7.3 8.7
فرنسا تضخم سنوي اذار 5.6 5.5 6.3
ايطاليا تضخم سنوي اذار 7.7 8.2 9.1
اتحاد اوروبي تضخم اذار 5.7 5.7 5.6
امريكا معدل نمو ف 4 2.6 2.7 3.2
بريطانيا معدل نمو ف4 0.6 0.4 2
المانيا معدل بطالة أذار 5.6 5.5 5.5
التوقعات للفترة القادمة
من خلال قراءة الاحداث التي حصلت والمؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع ولا سيما معدلات الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية، معدلات البطالة للدول كافة وما يتم الحديث عنه حول معالجة افلاس بعض البنوك الاميركية والسويسرية، فإن توقعاتنا للاسبوع القادم يمكن ان تكون على الشكل التالي:
على المستوى الدولي:
- مزيد من الهروب نحو صناديق المال بسبب الازمة الحالية الائتمانية وبسبب ضعف توقعات أداء المصارف.
- معدلات النمو عالميا" ستبقى عند الحدود الدنيا خلال الفترة القصيرة القادمة.
- الذهب سيحافظ على مكاسبه خلال الفترة القادمة مع احتمال أكبر لزيادة هذه المكاسب.
- العملات الرقمية أيضا" ستحافظ على مكاسبها مع أزمة الثقة في السوق.
على المستوى العربي:
- العرب نحو مزيد من المشاريع الكبيرة مع الشرق ولا سيما الصين والهند إضافة الى إمكانية الربط مع هذه الدول بكل المجالات.
على المستوى المحلي:
- في السياسة الانتظار الى حزيران لا يزال ساري لتحديد النهاية السياسية لما يجري في الملف الرئاسي.
- يعيد مصرف لبنان لعبته عبر منصة صيرفة ليبقي على عمل القطاع العام عبر اقتطاع جزء من رواتبه الفعلية برفع سعر دولار منصة صيرفة التي يدفع رواتبهم عليها من ناحية ومن ثم دفع رواتبهم على منصة صيرفة.
- القطاع المصرفي يستمر في المماطلة في علاج ما به من خلل من خلال الهيكلة الذاتية حتى في غياب قانون خاص بإعادة الهيكلة.
- ستبقى السلطات الثلاث التشريعية، التنفيذية والنقدية عاطلة عن العمل في لبنان حتى حزيران بفعل الفيتوات الطائفية لعملها.